Na het voltooien van hun missie staan agent Carey Mahoney en de rest van de afgestudeerden van de politieacademie van commandant Eric Lassard met hun rug tegen de muur. Het lijkt erop dat er vanwege bezuinigingen maar een politie-instelling in de stad kan zijn, en commandanten Lassard en Mauser moeten hun best doen om de goedkeuring van gouverneur Neilson te krijgen. Uiteraard heeft Mauser al een ingenieus kwaadaardig plan bedacht om zijn rivalen te saboteren. Kan Mahoney, samen met een handvol rekruten hun geliefde academie redden?