Een kinderloze bamboesnijder ontdekt op een dag een duimgroot prinsesje in een magisch bamboewoud. Hij besluit haar mee te nemen naar huis en op te voeden samen met zijn vrouw. Kaguya groeit bijzonder snel en wordt een prachtige jonge vrouw. De rijkste en mooiste jongemannen van het land, onder wie zelfs de keizer, dingen naar haar hand. Ze doen er alles aan om haar te veroveren, maar Kaguya weigert om zich in een keurslijf te laten dwingen.